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易方达天天发货币市场基金2019年半年度报告摘要

更新时间:2019-09-09

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 22 日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获得高于业绩比较

  投资策略 存款的预期收益率水平,制定和调整银行存款及同业存单投资比例、存

  风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用 摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较

  注:自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值收益率为 8.6567%,B 类基金份额净值收

  经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立

  于 2001 年 4 月 17 日,总部设在广州,在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司,并全资

  拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理 业务,通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,成为国内领先 的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险 基金投资等业务资格,是国内基金行业为数不多的“全牌照”公司之一,在主动权益、固定收益、指 数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。

  怿 至 2019 年 05 月 27 日)、易方达龙 02-16 交易员、固定收益部基金经理助

  易 金的基金经理助理、易方达增金宝 2018- 硕士研究生,曾任汇添富基金管理

  瓅 货币市场基金的基金经理助理、易 06-20 - 9 年 有限公司债券交易员,易方达基金

  注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的

  单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 62 次,其中 61 次为指数量化投资组合因投资策

  略需要和其他组合发生的反向交易;1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。

  2019 年上半年,国内债券市场收益率先下后上,对国内经济基本面预期的变化和信用风险的波动是驱动债券市场走势的核心因素。www3438.com。春节前,市场资金面宽松,经济下行压力较大,加之美联储加息受阻等因素的影响,国内债券市场收益率快速下行。尽管在 2 月份收益率出现小幅回升,总体来看,一季度债市收益率震荡下行。4 月份公布的一季度经济数据表现较好,市场对通胀的预期升温,加之央行重提“把好货币总闸门”,市场对货币收紧的担忧上升,债券市场收益率上行。5 月,

  中美贸易摩擦变化超预期,央行定向降准,债券市场收益率重回下行通道,信用利差整体收窄。5月下旬发生的银行信用风险事件推动市场风险偏好进一步下降,中低评级信用利差开始明显走阔。6 月以来,经济基本面继续有利于债券市场,整体来看二季度债券市场收益率呈现先上后下的走势。货币市场收益率跟随债市大环境波动,上半年也呈现震荡下行的走势,回购利率在 6 月末达到了近几年来的低点。受此影响,货币市场基金收益率继续下行。

  操作方面,报告期内本基金以同业存单、高等级短期融资券和短期逆回购为主要配置资产。组合保持中等的剩余期限和适中的杠杆。总体来看,组合保持了较好的收益率和较高的流动性。

  本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 1.2436%;B 类基金份额净值收益率为

  宏观基本面方面,虽然中美贸易摩擦为全球经济都带来了极大的不确定性,但国内经济基本面的后续走势,仍将是驱动国内债券市场的核心变量。国内经济增长尽管存在下行压力,但韧性仍在,且未来政策空间较大。在金融体系资金面仍处于相对宽松的大背景下,经济失速下行的概率较小。在此过程中,利率下行和核心资产的投资价值将值得重视。展望 2019 年下半年,全球经济景气下滑、货币宽松、中外利差较高、境外资金流入增多等因素都将有利于债券市场投资。

  本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位,继续保持投资组合较好的流动性,并将随着经济基本面或货币政策预期的调整,及时调整组合久期。基金投资类属配置将以银行同业存单、高等级信用债和短期回购为主。基金管理人始终将基金资产的安全性、流动性和收益的稳定性置于对高收益的追求之上,坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和

  本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

  根据相关法律法规及《易方达天天发货币市场基金基金合同》,本基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。

  报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对易方达天天发货币市场基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守相关法律法规、合同协议及其他有关规定,不存在损害本基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人依照相关法律法规、合同协议及其他有关规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对本基金资产净值计算、利润分配以及费用开支等方面进行了认真地复核,未发现管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核了报告期内报告中的基本情况、主要财务指标、投资组合报告等内容,未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,财务信息线 半年度财务会计报告(未经审计)

  元;基金份额总额 13,206,703,767.32 份,下属分级基金的份额总额分别为:A 类基金份额总额

  基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华

  易方达天天发货币市场基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]959 号《关于准予易方达天天发货币市场基金注册的批复》和证券基金机

  构监管部函[2016]2956 号《关于易方达天天发货币市场基金延期募集备案的回函》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达天天发货币市场基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达天天发货币市场基金基金合同》于 2017 年 2月 16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 200,469,006.86 份基金份额,其中认购资金利息折合 8,001.52 份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为广发银行股份有限公司。

  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准

  则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴

  纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税

  的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以

  2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

  2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以

  2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其

  股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入

  应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

  (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

  6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金

  托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节

  注:本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%,B 类基金份额的年销售服务费率为

  基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送

  基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支

  付,由基金管理人代收,基金管理人收到后支付给基金销售机构,专门用于本基金的销售与基金份

  额持有人服务。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可

  易方达天天发货币易方达天天发货币B 易方达天天发货币A 易方达天天发货币B

  注:基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

  6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同等相关法律文件有关规定支付。广发证券资产管理(广东)有限公司是基金管理人股东广发证券控制的机构。

  注:本基金的上述银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。

  6.4.9 期末(2019 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

  本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  (1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成 本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;

  (2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;合同利率与 实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;

  如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情 况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

  银行 CD243(代码:111809243)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。2018 年 7 月

  26 日,中国人民银行针对上海浦东发展银行股份有限公司未按照规定履行客户身份识别义务、未 按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份 不明的客户进行交易的违法违规事实,罚款人民币 170 万元。

  18 中信银行 CD295(代码:111808295)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。2018

  年 11 月 19 日,中国银保监会针对中信银行股份有限公司的如下违法违规事实处以罚款 2280 万

  元:(一)理财资金违规缴纳土地款;(二)自有资金融资违规缴纳土地款;(三)为非保本理财 产品提供保本承诺;(四)本行信贷资金为理财产品提供融资;(五)收益权转让业务违规提供信

  发货币市场基金的前十大持仓证券。2018 年 12 月 13 日,宁波银监局针对宁波银行个人贷款资金

  违规流入房市、购买理财的违法违规事实,处以人民币 20 万元的行政处罚。2019 年 3 月 3 日,宁

  波银监局针对宁波银行违规将同业存款变为一般性存款的违法违规事实,处以人民币 20 万元的行政处罚。

  19 民生银行 CD180(代码:111915180)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。2018年 11 月 9 日,中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司贷款业务严重违反审慎

  经营规则的违规事实,处以罚款 200 万元人民币。2018 年 11 月 9 日,中国银行保险监督管理委员

  会对中国民生银行股份有限公司关于以下违规事实:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;(五)个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;(七)为非保本理财产品提供保本承

  诺,处以罚款 3160 万元人民币。2018 年 11 月 19 日,中国保险监督管理委员会北京监管局针对中

  国民生银行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为,处以罚款 30 万元的行政处

  罚,并责令改正违法行为。2019 年 4 月 2 日,中国银行保险监督管理委员会大连监管局针对中国

  民生银行股份有限公司以贷收贷,掩盖资产真实质量,以贷转存,虚增存贷款规模的违法违规事

  实,处以罚款 100 万元的行政处罚。2019 年 4 月 2 日,中国银行保险监督管理委员会大连监管局

  针对中国民生银行股份有限公司贷后管理不到位,以贷收贷,掩盖资产真实质量,贴现资金回流作银行承兑汇票保证金,滚动循环签发银行承兑汇票的违法违规事实,处以罚款 100 万元的行政处

  罚。2019 年 4 月 2 日,中国银行保险监督管理委员会大连监管局针对中国民生银行股份有限公司

  贷后管理不到位,银行承兑汇票保证金来源审查不严格,贷款回流作银行承兑汇票保证金的违法违规事实,处以罚款 50 万元的行政处罚。

  19 上海银行 CD117(代码:111916117)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。2018

  年 9 月 27 日,上海银监局针对上海银行股份有限公司信用卡中心 2014 年至 2017 年间,该中心部

  分信用卡汽车分期资金用途核查未执行标准统一的业务流程,以及 2017 年,该中心未对某涉嫌套现的特约商户停止服务的违法违规事实,责令上海银行改正,并处罚款共计 100 万元。2018 年 10

  月 8 日,上海银监局针对上海银行股份有限公司 2015 年 5 月至 2016 年 5 月,该行违规向其关系人

  发放信用贷款的违法违规事实,责令上海银行改正,并罚没合计 1091460.03 元。2018 年 10 月 18

  日,上海银监局针对上海银行股份有限公司 2017 年,该行对某同业资金违规投向资本金不足的房

  地产项目合规性审查未尽职的违法违规事实,责令上海银行改正,并处罚款 50 万元。

  十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告期,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

  报告期内,基金管理人收到中国证券监督管理委员会广东监管局《关于对易方达基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》,对公司个别未按规定进行备案报告的事项提出了整改要求。公司已及时完成了整改。

  b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下:

  2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

  3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

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